今日六大机构货币黄金原油观点分析（2023年5月11日）-环球今热点

2023-05-11 14:48:49 指股网

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花旗在数据公布前，市场担心美国4月核心CPI可能会意外上升，但实际上核心和整体CPI年率都出现了下降。对此，美联储掉期显示6月份加息25个基点的可能性有所降低，但我们要提醒的是，现在就判断暂停加息还为时过早。这次4月核心CPI月率录得0.409%，业主等价租金环比增长0.5%，与预期相对一致。二手车价格强劲。上涨4.45%，但市场对此视而不见。然而，我们的经济学家警告称，4月CPI报告没有任何迹象表明通胀正在进一步降温，核心通胀在过去五个月里稳步上升，平均月率为0.41%左右。因此美联储可能会继续上调核心通胀预期，并在6月再次加息。Monex这次4月核心商品通胀（不包括波动较大的二手车和卡车价格指数）继续反映出供应链的改善，这一指标的月率从0.33%下降至0.04%，为2021年2月以来的最低水平。值得注意的是，尽管住房通胀粘性对核心通胀贡献很大，但这-部分的通胀速度较3月份有所放缓，这在很大程度上是由于住宿价格环比下降了3%，而主要住宅租金和业主等效租金的月率都在0.5%-0.6%左右，与3月一样。在这次CPI数据公布后，货币市场显示美联储6月加息概率有所下降，现在这-概率为10%，而美指则快速下跌，不过随着市场逐渐消化这次数据，这些波动也出现了一定程度的回调。我们认为这些变动是对4月CP|数据的正确反应，因为驱动美国通胀的本质因素正在缩小，美联储青睐的潜在价格压力指标也在持续改善。周四公布的数据增强了我们对美联储将在6月暂停加息的信心。IG分析师在经历了，上周10%的大跌之后，布油价格最近已经设法重新站稳脚跟，近日持续上涨。目前，欧佩克减产带来的涨幅已经全部回吐，全球经济风险不断上升，亚洲经济复苏程度比市场预期的更加温和，这些因素都令市场情绪受到抑制。客户情绪指标显示，散户仓位正在从极端的净多头水平（85%-90%）开始出清，通常来说，这-指标和油价的短期低点相吻合，表明油价有进一步复苏的潜在空间。布油上方仍有一系列阻力等待突破，其中包括100日均线所在的81.8美元附近。如果布油价格进一-步上涨并突破87美元的颈线位，日线级别走势的W底形态将顺利成型。下行方向上，预计70美元关口可能会有潜在买盘，这是值得关注的一个支撑位。路透分析师John Kemp投资组合投资者纷纷抛售石油期货和期权，扭转了4月初沙特及其欧佩克+宣布减产引发的购买狂潮。对冲基金和其他基金经理在截至5月2日的七天内卖出了相当于1.45亿桶的六种最重要的期货和期权合约。最近两周，基金经理共卖出了相当于2.32亿桶石油的合约，这是自3月份美国银行业危机爆发以来以及2020年2月新冠疫情即将到来之前的最快抛售速度。因此，5月2日，总持仓从4月18日的5.34亿桶降至3.02亿桶。看涨多头头寸与看跌空头头寸之比仅为2.22:1，低于5.00:1。最近一-周，布伦特原油（-6900万桶）、NYMEX和ICE WTI原油（-3700万桶）、欧洲气油（-2400万桶）、美国柴油（-1100万桶）和美国汽油（-400万桶）都出现了抛售。纽约商品交易所的WTI原油的新一轮卖空潮似乎已经开始，5月2日的总空头头寸从4月18日的2200万桶增加了一-倍多，至4700万桶。这波新的看跌情绪在很大程度上源于对2023年剩余时间全球经济前景恶化和对石油消费的担忧。瑞银：若美元走软，黄金/美元将在2024年3月达到2200美元瑞银（UBS）经济学家预测，美元将进一步走软，到2024年3月，金价可能会升至2200美元。随着美联储打开暂停加息的大门，而包括欧洲央行在内的其他央行继续收紧政策，我们预计随着美国利率和增长溢价的侵蚀，美元今年将进一步走弱。美联储可能会比其他主要央行更早降息。我们仍然偏爱澳元和日元，我们也关注欧元、瑞郎和英镑的相对价值。美元走软也会支撑金价，我们预计到2024年3月，金价将升至2200美元。道明证券：黄金/美元通向历史新高的倒计时继续道明证券的经济学家预计，在美国通胀报告符合预期後，金价将趋於走高，创造新的历史记录。通胀报告没有带来意外，由於通胀报告没有带来意外，黄金市场走向新的历史高点的倒计时继续进行。黄金市场的引力应继续支持未来几个月更高的价格。持续的银行业压力和债务上限的失败将继续成为焦点，并继续对美元产生不利影响，特别是当全球增长前景摆脱了去年的滞胀状况。（指股网编辑：林雪）

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